Saudi Aramco køber SABIC for 69 milliarder dollars i en af ​​de største aftaler i den globale kemiske industri

Aftalen kan sprøjte milliarder af dollars ind i PIF, hvilket giver den ildkraft til at fortsætte med sine planer om at skabe job og diversificere den største arabiske økonomi ud over olieeksport, inklusive en mega forretningszone i den nordvestlige del af landet.

Saudi Aramco køber SABIC for milliarder i en af ​​de største handler i den globale kemiske industriAt styrke vores forhold på denne måde positionerer SABIC og Saudi Aramco strategisk til at accelerere spændende udviklinger i vores globale kemikalieforretning, sagde Yousef Al-Benyan, SABICs næstformand og administrerende direktør.

Verdens største olieproducent Saudi Aramco har indvilget i at købe en 70 procent af aktierne i Saudi Basic Industries Corp (SABIC) fra kongerigets formuefond for 69,1 milliarder dollars i en af ​​de største handler i den globale kemiske industri. Aftalen om at hjælpe med at booste Aramcos downstream-vækstplaner kommer efter måneders samtaler mellem Aramco og PIF), hvilket bidrog til forsinkelsen af ​​Aramcos planlagte børsnotering på flere milliarder dollar.



Dette er en win-win-win-transaktion og en transformationsaftale for tre af Saudi-Arabiens vigtigste økonomiske enheder, sagde Yasir al-Rumayyan, administrerende direktør for PIF.

Aftalen kan sprøjte milliarder af dollars ind i PIF, hvilket giver den ildkraft til at fortsætte med sine planer om at skabe job og diversificere den største arabiske økonomi ud over olieeksport, inklusive en mega forretningszone i den nordvestlige del af landet.



Aramco har øget sine investeringer i raffinering og petrokemikalier for at sikre nye markeder for sin råolie, da det ser vækst i kemikalier som centralt for sin downstream-ekspansionsstrategi.



SABIC og Aramco sagde i en erklæring, at den aftalte købspris var 123,39 riyal per aktie, en lille rabat fra SABICs lukkekurs onsdag.

Aktiekursen på 123,4 er rimelig, da det er en strategisk, langsigtet investering, og i betragtning af at SABIC er et af de mest defensive, ucykliske segmenter, da væksten hovedsageligt er relateret til befolkningsvækst, sagde Mazen al-Sudairi, forskningschef hos Alrajhi Kapital.

Vi synes, det er et fair tilbud og giver mening ud fra et rent værdiansættelsesperspektiv, sagde Yousef Husseini, analytiker hos EFG-Hermes.



Aramcos administrerende direktør Amin Nasser sagde, at aftalen - som er underlagt visse afsluttende betingelser, herunder regulatoriske godkendelser - repræsenterede et historisk øjeblik og en stor mulighed for vækst, rapporterede det saudi-ejede tv-selskab Al Arabiya.

Den saudiske økonomi var den største vinder, sagde energiminister Khalid al-Falih i et tweet.

Aramco sagde, at det ikke har planer om at købe de resterende aktier i SABIC, verdens fjerdestørste petrokemiske virksomhed.



At styrke vores forhold på denne måde positionerer SABIC og Saudi Aramco strategisk til at accelerere spændende udviklinger i vores globale kemikalieforretning, sagde Yousef Al-Benyan, SABICs næstformand og administrerende direktør.

Aramco planlægger at øge sin raffineringskapacitet fra 4,9 millioner til 8-10 millioner tønder om dagen i 2030.



Saudi Aramco og SABIC har en petrokemisk produktionskapacitet på henholdsvis 17 og 62 millioner tons om året.

Vi tror, ​​at Aramco nu vil køre alle sine fremtidige ekspansionsplaner direkte gennem SABIC, og med en stor del af 2030-visionen fokuseret på at udvide petchems, styrker dette kun SABICs langsigtede vækstpotentiale, sagde Husseini.

OBLIGATION PÅ VEJ



Aramco forventes at udstede sin første internationale obligation i løbet af de kommende uger, en aftale, som sandsynligvis delvist vil understøtte SABIC-opkøbet, fortalte kilder tidligere til Reuters.

Et internationalt obligationssalg fra Aramco vil næsten helt sikkert kræve, at selskabet opnår en kreditvurdering og offentliggør finansielle oplysninger i et prospekt, og oliegiganten har hidtil været tilbageholdende med at afsløre mange detaljer om sin økonomi.

Aramcos børsnotering, der oprindeligt var planlagt til 2018, er blevet udskudt. Saudiarabiske embedsmænd har sagt, at den nye dato for det offentlige udbud nu er 2021 på grund af verdens førende olieproducents plan om at erhverve den strategiske andel i SABIC.

Et hovedmål med den planlagte Aramco-notering – som oprindeligt var planlagt til slutningen af ​​2018 og kunne vise sig at være den største børsnotering i historien – var at rejse penge til PIF, hvilket gør fonden til en motor til at transformere den saudiske økonomi.

Aramcos finanser er ikke offentlige, men finansiering vil ikke være et problem, da det har en tredobbelt produktionskapacitet af Exxon Mobil, som har en AAA-rating, sagde Alrajhi Capitals al-Sudairi.

JPMorgan og Morgan Stanley blev valgt til at rådgive Aramco om SABIC-opkøbet, Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs og Michael Klein har vundet roller som rådgiver for PIF om salget af sin andel, og Citigroup rådgav SABIC, fortalte kilder til Reuters sidste år.