Da over halvdelen af ​​sagerne går ud over IBC -fristen, rejser SBI -låneauktion et nyt spørgsmål

Selvom SBI ikke oplyste årsagerne til sit planlagte salg af lån via e-auktion uden for IBC-drevet opsving, siger kilder, at forsinkelser i afviklingen i henhold til konkursloven sammen med tilstoppede rørledninger ved forskellige bænke i NCLT (National Company Law Tribunal) måske er opmuntrende banker til at lede efter direkte salg.

State Bank of India, sbi, SBI -lån essar stål, essar stål indien, essar stål indien sbi, sbi lån essar stål, essar stål insolvens, forretningsnyheder, indian express, seneste nyheder(Repræsentativt billede)

En afgørelse truffet af landets største långiver State Bank of India (SBI) om at auktionere sine låneeksponeringer til en værdi af 15.431,44 mia.kr. i Essar Steel India Ltd, som gennemgår virksomhedens insolvensafviklingsproces (CIRP) i henhold til insolvens- og konkursloven (IBC), har rejst nogle spørgsmålstegn om effektiviteten af ​​hele IBC -processen og långivernes tro - tilsyneladende de største vindere af processen - i den.



Selvom SBI ikke oplyste årsagerne til sit planlagte salg af lån via e-auktion uden for IBC-drevet opsving, siger kilder, at forsinkelser i afviklingen i henhold til konkursloven sammen med tilstoppede rørledninger ved forskellige bænke i NCLT (National Company Law Tribunal) måske er opmuntrende banker til at lede efter direkte salg. Det er vigtigt at bemærke, at SBI er hovedudlåner til Essar Steel og har taget det til insolvensretten for at få en løsning. Så selv om kodekset med succes har behandlet en række sager hidtil, viser en analyse af de tilgængelige data, at næsten halvdelen af ​​de sager, der gennemgår CIRP under IBC, har overskredet den 180-dages frist, der er fastsat i loven (som i slutningen af ​​september ). Forsinkelserne som følge af juridiske udfordringer til sagsspecifikke kompleksiteter er frustrerende långivere, der har håbet på hurtigere genopretning i henhold til konkursloven, der kom i praksis cirka to år tilbage.

Et kendetegn ved IBC var, at opløsningen skulle ske inden for 180 dage, og der kunne tildeles en afdragsfri periode på 90 dage, hvilket bringer den maksimale tid til 270 dage. Dette blev indsat for at få det hastende i processen med at løse stressede lån til en værdi af 11 mia. Rs. I slutningen af ​​december var der imidlertid 275 sager i gang i mere end 270 dage ud af de 898 sager, der var under behandling under NCLT-bænke, mens yderligere 166 sager var i gang i mere end 180 dage. Det betyder, at næsten 49,10 procent af sagerne overskred 180-dagesfristen, mens 30,62 procent af sagerne overskred 270-dagesfristen ved december-slutningen, ifølge de seneste tilgængelige data, der er hentet fra Insolvens- og Konkursstyrelsen i Indien. Af sagerne, der gennemgik en vellykket løsning under IBC, kunne finansielle kreditorer inddrive i alt 65.753,23 crore kroner ud af deres samlede krav på 1,35,859 crores- hvilket resulterede i en inddrivelse på 48,39 procent under IBC i december- ende, meget højere end hvad bankerne var ved at inddrive via normale kanaler såsom Debt Recovery Tribunals.



En sammenligning af inddrivelse via andre kanaler end IBC viser, at konkurskode har været mere frugtbar for kreditorer at inddrive deres kontingent. Blandt de største sager, der er løst under IBC, omfatter Bhushan Steel, Electrosteel Steel, Amtek Auto, Monnet Ispat og Energy, der tegner sig for næsten 93.000 crores værdi af de samlede fordringer fra finansielle kreditorer. Mod IBC-genoprettelsesprocenten på over 46 procent har genoprettelsesgraden for bankernes brutto NPA'er gennem andre kanaler været støt faldende i de sidste 12 år og ramt det laveste niveau på 20,8 procent i 2016-17, sagde RBI i sin Rapport om trend og fremskridt inden for bankvirksomhed i Indien 2016-17. I perioden 2015-17 var den gennemsnitlige inddrivelsesgrad for indiske banker-gennem eksisterende kanaler, herunder Debt Recovery Tribunals, Securitization and Reconstruction of Financial Assets and Enforcement of Security Interest Act (SARFAESI) Act og Lok Adalats-26,4 procent. Mens inddrivelsesgraden for private sektorer på 41 procent var for banker i den offentlige sektor på 25,1 procent. Efter at have toppet med 61,8 procent i 2009 og været langt over 40 procent i de tidligere år, er genopretningsfrekvensen faldet i årenes løb, viser RBI -data.



Blandt de store sager, der vedrører fordringer på finansielle kreditorer over 5.000 millioner kroner, varierer inddrivelsesgraden fra så lavt som 0,3 procent for Zion Steel til så højt som 63,5 procent i tilfælde af Bhushan Steel. I to sager, der vedrørte udestående fordringer på over 5.000 millioner kroner hver - Orissa Manganese & Minerals Ltd og Adhunik Metaliks Ltd - har genopretningsprocenten været mindre end 8 procent. Sagen om Essar Steel, som SBI har søgt at auktionere sin del af lånene til, er interessant, da den er i den næstsidste fase af afviklingen, og kreditorudvalget godkender allerede et bindende bud på 42202 crore bud, som ArcelorMittal har lagt ind India Private Limited. NCLT forventes at afgive sin ordre i denne sag den 31. januar. SBI, der tidligere havde holdt den 30. januar som frist for e-auktion over Essar Steel-lån, forlængede det torsdag til 11. februar. Det samlede gebyr for Essar Steel er Rs 54.389 crore. I oktober 2018 havde Essar Steel-promotorerne Ruias forsøgt at vende bordet på ArcelorMittal med sit ellevte timers tilbud på Rs 54.389-crore for at afregne gebyrer fra banker og andre kreditorer fra stålproducent.

Blandt store default -sager, som RBI havde instrueret långivere om at tage til NCLT for løsning, er sager som Bhushan Steel, Electrosteel Steels og Binani Cement blevet løst med succes, mens mange, herunder Essar Steel, Bhushan Power and Steel, Jaypee Infratech, Era Infrastructure og Videocon Blandt andet er industrier endnu ikke løst på trods af overskridelsesfristen med stor margin. I tilfælde af Binani Cement kunne finansielle kreditorer inddrive det fulde beløb på Rs 6469,36 crore gennem CIRP.

I sine synspunkter om IBC-afviklingsprocessen bemærkede den tidligere økonomiske økonomiske rådgiver Arvind Subramanian i sin bog om rådgiveren: Modi-Jaitley Economy's udfordringer, at de to store udfordringer, NCLT-processen står over for, er tilstoppede rørledninger og metodens uegnethed for nogle klasser af stressede aktiver, især magt og små og mellemstore virksomheder. Løsning af hele NPA -problemet kan tage yderligere seks år eller deromkring med den nuværende clearance, sagde han, mens han foreslog, at stressede aktiver for hurtigere løsning skulle opdeles i tre grupper: aktiver, der skulle gennemgå CIRP; store aktiver såsom i elsektoren, der har brug for en alternativ afviklingsmekanisme; mindre aktiver, der potentielt kan tilstoppe CIRP.



Bortset fra juridiske forsinkelser på grund af appeller ved NCLAT og domstole, står et andet sæt sager om ejendomsselskaber over for forsinkelser på grund af sektorspecifikke kompleksiteter og vanskeligheder med at håndtere spørgsmål.