Efterhånden som markederne stiger, bekymrer regeringens flag sig: risikable transaktioner glider muligvis forbi

Financial Intelligence Unit-India (FIU-IND), agenturet under Revenue Department, der analyserer oplysninger om mistænkte finansielle transaktioner, mødtes med mere end 20 førende børsmæglerfirmaer over videolink i august.

Indberetningen af ​​mistænkelige transaktioner får agenturer til at undersøge og identificere potentiel skatteunddragelse og hvidvaskning af penge.

Midt i en stigning i investorindstrømninger, der har skubbet aktiemarkedsindeks til nye højder i løbet af de sidste seks måneder, har Finansministeriet markeret specifikke bekymringer over lav arkivering og dårlig kvalitet af mistænkelige transaktionsrapporter (STR'er) fra mæglere.



Financial Intelligence Unit-India (FIU-IND), agenturet under Revenue Department, der analyserer oplysninger om mistænkte finansielle transaktioner, mødtes med mere end 20 førende børsmæglerfirmaer over videolink i august.

FIU har lært at have kommunikeret, at hovedofficerer i mindst fire mæglerfirmaer - Zerodha Broking, Motilal Oswal Financial Services, Reliance Securities og RKSV Securities India - efterfølgende ville blive indkaldt til et særskilt møde, hvor de skulle forklare deres bestræbelser på at indgive ansøgning efter mødet i august.



Kilder sagde, at nogle mæglere havde indgivet meget få STR'er. Finansielle institutioner er generelt forpligtet til at indgive en STR til FIU inden for syv dage efter en mistænkelig transaktion.



Det faktum, at mæglerhuse med et stort antal kunder har rapporteret et lille antal STR'er, indikerer, at mæglere muligvis beskytter deres kunders transaktioner, sagde en brancheinsider, der ikke ønskede at blive navngivet.

Indberetningen af ​​mistænkelige transaktioner får agenturer til at undersøge og identificere potentiel skatteunddragelse og hvidvaskning af penge. FIU er den indiske pendant til Financial Crime Enforcement Network (FinCEN) i det amerikanske finansministerium, som leder den globale kamp mod hvidvaskning af penge.

Forklaret | Swiss Leaks, Panama Papers, nu SAR'er: bankrapporter, der advarer retshåndhævende myndigheder



Sidste måned,Indian Express, som en del af en global undersøgelse af'FinCEN -filer'rapporteret om mistænkelige aktivitetsrapporter (SAR'er) indgivet af banker i USA til FinCEN. I mere end 2.100 SAR'er havde bankerne markeret mistænkelige transaktioner på over $ 2 billioner, herunder transaktioner til en værdi af mindst $ 1 milliard, der blev dirigeret gennem 44 indiske banker. Disse er fortrolige indgivelser - så hemmelige, at banker ikke engang må bekræfte deres eksistens - og der er ingen måde at fastslå, om disse transaktioner også blev markeret af indiske banker i deres STR -ansøgninger til FIU.

STR'er med FIU-IND er indgivet under lov om forebyggelse af hvidvaskning af penge (PMLA). Efter at have analyseret de mistænkelige transaktioner, looper FIU i retshåndhævende myndigheder såsom håndhævelsesdirektoratet, Central Bureau of Investigation og Department of Income-Tax for at undersøge potentiel hvidvaskning af penge, skatteunddragelse eller finansiering af terrorisme.

Indiens aktiemarkeder har oplevet kraftig investoraktivitet i løbet af de sidste seks måneder. Investorkonti hos Central Depository Services (India) Limited (CDSL) voksede fra 2,12 crore i slutningen af ​​marts til 2,5 crore i slutningen af ​​august, en tilføjelse på 7,6 lakh investorer i gennemsnit hver måned i denne periode.



På mødet markerede FIU -embedsmænd både lave STR -registreringsnumre generelt og den dårlige kvalitet af STR'er indgivet af nogle mæglere. Vejen frem blev diskuteret for at forbedre overholdelsen, både kvalitativt og kvantitativt, ved indgivelse af STR'er.

Tjenestemænd påpegede, at virksomhederne ikke lagde den krævede indsats og var hæmmet af utilstrækkelig kapacitet og systemiske mangler, sagde kilder. De blev rådet til at udføre større due diligence for kunder fra følsomme steder og at indgive en STR, hvis der var et mismatch i indkomst/nettoformue og handel/investering.



Hovedofficerer i mæglerfirmaer lært at have sagt på mødet, at de faktisk havde overholdt både SEBI Act & Rules og PML Act & Rules - klienterne opdaterede imidlertid ikke deres finanser og samarbejdede ikke om forbedret due diligence om deres økonomi og indtægtskilde. Den manglende modtagelse af modpartsoplysninger fra depositarer i transaktioner uden for markedet begrænsede også deres syn på mistænkelige aktiviteter, sagde de.

Bankeksperter sagde imidlertid, at hvor kunder ikke deler oplysninger, skal mæglerhuse markere transaktionerne i deres rapporter uden at vente.



Venu Madhav, COO i Zerodha, en af ​​de mindst fire mæglere, der læres at have været indkaldt til endnu et møde, sagde: Mødet i august var på brede forventninger til FIU om STR'er indgivet af mæglerhuse. Mens den pågældende embedsmand påpegede, at rapporteringsnumrene ikke var i overensstemmelse med FIU's forventning, var der ingen specifik bekymring med hensyn til STR'er indgivet af Zerodha. Der blev fastsat en generel retningslinje for branchens aktører og den indsats, de har brug for at yde for det.

Upstox, formidlingsarmen for RKSV Securities, sagde: Som en politik foretrækker vi ikke at diskutere vores møder med tilsynsmyndigheder offentligt. Som en ansvarlig virksomhed er det vores topprioritet at overholde vores pligter over for lovkrav. Vi ønsker også at præcisere, at vi har alle de nødvendige procedurer og politikker på plads i denne henseende.

Motilal Oswal Financial Services sagde: FIU har været i gang med at diskutere med mange mæglerhuse om, hvordan vi kan forbedre antallet af STR -ansøgninger, inklusive os. Faktisk vil FIU afholde regelmæssige møder med større mæglere. På det sidste møde forklarede vi sammen med andre mæglere kriterierne på grundlag af hvilke FIU -rapporter indgives, og de var tilfredse.

En e -mail sendt til Reliance Securities, hvor den fjerde mægler lærte at have været indkaldt til en separat gennemgang, forblev ubesvaret.