Indien og USA's bedste steder for offentliggørelse af investorfonde, Australien værst: Morningstar -undersøgelse

På trods af at det er et sofistikeret marked, er Australien fortsat det eneste uden oplysning om reguleret portefølje, ifølge rapporten.

rupi, indisk rupiEn kunde tæller indiske rupeesedler inde i smykkerbutikken Umedmal Tilokchand (UT) under festivalen Dhanteras på Zaveri Bazaar i Mumbai, Indien, fredag ​​den 13. november 2020. (Fotograf: Dhiraj Singh/Bloomberg)

Indien og USA er de to mest investorvenlige markeder i verden med hensyn til bedste praksis for porteføljeoplysning, mens Australien ligger i bunden, ifølge en global undersøgelse foretaget af Morningstar Inc.



De to lande opnåede topkarakterer for deres robuste oplysningsordninger på tværs af seks kategorier, herunder gebyrer, gennemsigtighed i fondsbeholdninger og spørgsmål som interessekonflikter. Rapporten, der dækker 26 markeder i Nordamerika, Europa, Asien og Afrika, udpegede Australien som en bemærkelsesværdig efterslæb.

Billedkilde: Bloomberg

USA har konsekvent ført pakken på dette område, mens Indien gradvist har tilføjet globale bedste praksis til sine oplysningsrammer, siger Christina West, direktør for manager research services hos Morningstar og medforfatter af undersøgelsen, i en erklæring. Indien har også sat en høj standard med månedlige påkrævede porteføljebeholdninger.

Morningstar anvendte en klassificeringsskala på top, over gennemsnittet, gennemsnittet, under gennemsnittet og bunden for at evaluere 26 markeder baseret på seks oplysningskriterier: let at forstå prospekter, gebyrer, porteføljebeholdninger, porteføljeforvalter og kompensationsoplysninger og for første gang ESG og forvaltning og salgsoplysninger.



På trods af at det er et sofistikeret marked, er Australien fortsat det eneste uden oplysning om reguleret portefølje, ifølge rapporten. Nationen har også endnu ikke tilpasset sig stigende investorforventninger omkring ESG og oplysning om forvaltning, hedder det.

Belgien, Italien, Japan, Singapore og Schweiz blev placeret under gennemsnittet, mens Canada, Korea, Sydafrika, Sverige, Taiwan og Thailand blev placeret over gennemsnittet.

Top Over gennemsnit Gennemsnit Under middel Bund
Indien Canada Kina Belgien Australien
OS Korea Danmark Italien
Sydafrika Finland Japan
Sverige Frankrig Singapore
Taiwan Tyskland Schweiz
Thailand Hong Kong
Mexico, Holland,
New Zealand,
Norge, Spanien, Storbritannien

De fleste fondsforvaltere i Australien offentliggør deres top 10 beholdninger på deres websteder, men det er svært at få hele porteføljens opdeling, sagde Grant Kennaway, direktør for manager research for Australia hos Morningstar og en af ​​rapportens medforfattere. I Indien offentliggør fondsforvaltere fulde porteføljeallokeringer, og hvor stor en procentdel der er investeret i dem, sagde han.



Kravene strammes til pensionskasser i Australien. Men selv når reglerne endelig er implementeret, vil de ikke bringe nationen i nærheden af ​​global bedste praksis, fordi de kun kræver halvårlig offentliggørelse og ikke dækker investeringsforeninger, sagde Morningstar.

Det er virkelig svært at forklare, hvordan Australien ikke har formået at få gang i sagen, sagde Kennaway i et interview. At være gennemsigtig omkring porteføljebeholdninger bør være en simpel sag. Nogle markeder leverer porteføljebeholdninger til investorer hver måned. Med interessen for ESG og bæredygtighed bliver det i stigende grad forankret for investorer.