GoAir rebrander sig selv som 'Go First'; indgiver udkast til papirer for Rs 3.600 crore-IPO

Når aktierne bliver noteret, vil Go Airlines (India) Ltd være det tredje operationelle rutefly efter SpiceJet og IndiGo, der handler på indiske børser.

Billedkilde: GoAirs hjemmeside

Go Airlines, som har omdøbt sig selv til 'Go First', har indgivet foreløbige papirer for et første aktiesalg til en værdi af 3.600 crore Rs, og provenuet vil hovedsageligt blive brugt til at tilbagebetale kontingent midt i luftfartsindustrien, der står over for stærk modvind på grund af coronavirus-pandemien.



Efter at have taget til himlen for 15 år siden, søger den Wadia-gruppefremmede budgetoperatør - som har ambitiøse ekspansionsplaner - at skrue op for beløbet gennem udstedelse af nye aktier. Det har også planer om at rejse op til Rs 1.500 crore i form af en præ-IPO-placering.

Når aktierne bliver noteret, vil Go Airlines (India) Ltd være det tredje operationelle rutefly efter SpiceJet og IndiGo, der handler på indiske børser.



Topnyheder lige nu Klik her for mere

I en meddelelse fredag ​​sagde Go Airlines, at det har indgivet et udkast til rødt sildsprospekt (DRHP) for et første offentligt tilbud (IPO) for at rejse op til Rs 3.600 crore gennem udstedelse af friske aktier.



Vi forventer, at konkurrenceforholdene i vores branche vil intensiveres yderligere, efterhånden som nye aktører dukker op, og da eksisterende konkurrenter søger at udvide deres operationer og flyvefrekvenser over de ruter, som vi opererer i henhold til DRHP.

Det bemærkede også, at luftfartsindustrien står over for betydelige forretningsmæssige udfordringer som følge af COVID-pandemien.

I regnskabsåret, der sluttede marts 2020, havde flyselskabet et tab på Rs 1.270,74 crore, mens den samlede indkomst udgjorde Rs 7.258,01 crore.



Vores virksomhed forventer at modtage fordelene ved at notere aktieaktierne, herunder at forbedre vores synlighed og vores brandimage blandt vores eksisterende og potentielle kunder og at skabe et offentligt marked for vores aktieaktier i Indien, sagde DRHP.

Fra nettoprovenuet fra børsnoteringen planlægger flyselskabet at betale over 2.015,81 crore Rs til forudbetaling eller planlagt tilbagebetaling af hele eller en del af visse udestående lån.

Et beløb på Rs 279,26 crore ville være til erstatning af remburser, som udstedes til visse flyudlejere for at sikre lejebetalinger og fremtidig vedligeholdelse af fly, med kontant depositum i henhold til DRHP.



Flyselskabet vil også tilbagebetale kontingent på Rs 254,93 crore til Indian Oil Corporation for brændstof leveret til det.

En yderligere udstedelse af aktier, gennem et fortrinstilbud eller enhver anden metode, som måtte være tilladt i overensstemmelse med gældende lovgivning, samlet op til Rs 15.000 mio., som kan foretages af vores virksomhed... før indgivelsen af ​​Red Herring-prospektet med RoC (registrator for virksomheder), bemærkede det.



Wadia-gruppen ejer 73,33 procent af selskabet, mens den resterende aktiepost er hos andre enheder, herunder Baymanco Investments. Sidstnævnte ejer 21,05 pct.

Andre er Sea Wind Investment and Trading Company (3,76 procent af aktierne), Heera Holdings & Leasing, Nidhivan Investments & Trading Company og Sahara Investments – alle de fire enheder har hver 0,62 procent af aktierne i flyselskabet.



Ifølge DRHP er der i alt 99 retssager mod virksomheden, herunder 43 i forbindelse med handlinger fra lovpligtige eller regulerende myndigheder.

Globale koordinatorer og book running lead managers til spørgsmålet er ICICI Securities, Citi og Morgan Stanley.

Flyselskabet fokuserer nu på modellen med ultralavprisselskaber (ULCC).

Efter at have annonceret rebranding i torsdags, sagde Go First CEO Kaushik Khona, at flyselskabet har forblevet robust under de virkelig hårde tider i de sidste 15 måneder.

Selvom tiderne fortsat er ekstraordinære, ser Go First muligheder forude. Denne rebranding afspejler vores tillid til den lysere morgen, havde han sagt.

Flyselskabet har afgivet faste ordrer på levering af 144 Airbus A320 neo-fly; og ud af dem har den modtaget 46 fly.

Den 31. januar 2020 flyvede GoAir til 28 indenlandske og 9 internationale destinationer.

På nuværende tidspunkt handler tre ruteflyselskaber på de indenlandske børser - IndiGo, SpiceJet og Jet Airways. Jet Airways lukkede driften i april 2019.