Equitas Small Finance Bank IPO åbner i dag: Alt hvad du behøver at vide

Equitas Small Finance Bank børsnotering har et kursinterval på 32-33 Rs pr. Aktie og vil være åbent for tegning indtil torsdag den 22. oktober.

Equitas Small Finance BankEquitas Small Finance Bank havde påbegyndt bankdrift i 2016 efter at have fået licens fra Reserve Bank of India (RBI). (Billedkilde: Facebook/EquitasBank)

Det første offentlige udbud (IPO) på 518 millioner kroner i Equitas Small Finance Bank-et datterselskab af Equitas Holdings-åbner i dag og vil være tilgængeligt for abonnement frem til torsdag den 22. oktober. Den lille finansbank i Chennai (SFB) har en pris band fast Rs 32-33 pr. aktie. Investorer kan byde på en masse 450 aktier og multipla heraf.



I det øvre prisinterval bliver investorer nødt til at give 14.850 Rs for at få et enkelt parti Equitas Small Finance Bank. Aktierne vil blive noteret på både BSE og National Stock Exchange (NSE).

Børsnoteringen omfatter en ny udstedelse af 280 millioner kroner og et tilbud om salg af op til 7,2 millioner aktier af promotoren Equitas Holdings primært for at opfylde RBI's noteringsnormer.



JM Financial, Edelweiss Financial Services og IIFL Securities er hovedforvaltere af børsnoteringen, og KFintech Private Limited er registrator for emissionen.



Equitas Small Finance Bank er den største SFB i landet med hensyn til antallet af bankforretninger og den næststørste SFB med hensyn til aktiver under forvaltning (AUM) og samlede indlån.

Det er den tredje SFB, der frigiver en børsnotering efter AU Small Finance Bank og Ujjivan Small Finance Bank.

Equitas Small Finance Bank leverer landbrugslån, boliglån, mikrolån og køretøjslån og fokuserer på at betjene de økonomisk ubetjente og underbetjente segmenter i landet. Det havde påbegyndt bankdrift i 2016 efter at have fået en licens fra Reserve Bank of India (RBI).



Geojit Financial Services har i sin forskningsnotat anbefalet ABONNERE på tilbuddet og tilføjer, at banken er velkapitaliseret med en kapitaldækningsgrad på 22 procent (pr. Juni 2020), mens minimumskravet er 15 procent.

Til det øvre prisinterval på Rs 33 er ESFBL tilgængelig til en P/BV på 1,4x baseret på dens bogførte værdi på Rs 24,1. Baseret på FY20 P/BV synes problemet at være fuldt prissat, mens udsigterne for FY21 er lidt svage i betragtning af den igangværende sag om rentefritagelse indgivet til Højesteret. På trods af bekymringer på kort til mellemlang sigt forventer vi, at disse bekymringer normaliseres med FY22E og anbefaler derfor Abonner med et langsigtet perspektiv, sagde mæglerfirmaet.