Cox & Kings lånte ud 6.071 crore til mindst 20 nærtstående parter uden nik

Rejsefirmaet kom under linsen, efter at ED indledte en undersøgelse af påstande om tilbageslag fra Kapoor i stedet for at yde lån til flere virksomheder, der nu har misligholdt tilbagebetalinger.

Revisionen har påstået, at indskud mellem virksomheder på 2.565 crore kroner overført fra Cox & Kings til et par forbundne enheder aldrig blev diskuteret i nogen af ​​bestyrelses-/finansudvalgsmøderne i det børsnoterede rejsefirma. (Fil)

En retsmedicinsk revision af Cox & Kings Ltd, det børsnoterede rejsefirma, der er blevet underlagt scanneren af ​​håndhævelsesdirektoratet (ED) og den økonomiske kriminalitet i Mumbai Politi (EOW), har fundet, at virksomheden ikke har modtaget bestyrelsesgodkendelser for 6.071 Rs. crore -lån udvidet til mindst 20 nærtstående parter mellem 2014 og 2019.



Revisionen udført af PricewaterhouseCoopers (PWC) har fundet ud af, at selskabet registrerede nærtstående lån og forskud på 9494 crore kroner i samme periode, hvoraf omkring 4.008 crore blev udlånt til 11 oversøiske enheder med tilknytning til Cox & Kings. I henhold til revisionsrapporten gennemgået af Indian Express ud af disse offshore -transaktioner blev der angiveligt overført overførsler på 581 millioner kroner i strid med Reserve Bank of India (RBI) normer.

Yderligere fandt PWC -revisionen, at genindvindingsværdier på mindst Rs 589 crore fra 11 afslørede nærtstående parter er baseret på et generelt aftalememorandum, der ikke kan håndhæves lovligt i tilfælde af misligholdelse.



Revisionen har påstået, at indskud mellem virksomheder på 2.565 crore kroner overført fra Cox & Kings til et par forbundne enheder aldrig blev diskuteret i nogen af ​​bestyrelses-/finansudvalgsmøderne i det børsnoterede rejsefirma.



Den retsmedicinske revision påstod også en potentiel interessekonflikt for Cox & Kings bestyrelse og finansudvalg i forbindelse med godkendelse af transaktioner til nærtstående parter. Det sagde, at nogle af bestyrelsesmedlemmerne i Cox & Kings havde professionelle relationer med beslægtede enheder.

Cox & Kings, forfremmet og kontrolleret af Ajay Ajit Peter Kerkar og hans familie, blev sendt til skifteretten i oktober 2019, efter at det havde misligholdt betalinger. Mens promotorgruppen ejer 12,20 procent aktier i virksomheden, ejer offentligheden de resterende 87,80 procent. Cox & Kings skylder banker og finansielle institutioner 5.500 millioner kroner, og det er en af ​​de øverste låntagere i Yes Bank Ltd, da medstifter Rana Kapoor var ansvarlig. Yes Bank har en eksponering på over 2.267 crore til Cox & Kings Group.

Rejsefirmaet kom under linsen, efter at ED indledte en undersøgelse af påstande om tilbageslag fra Kapoor i stedet for at yde lån til flere virksomheder, der nu har misligholdt tilbagebetalinger. Kapoor, der i øjeblikket er anholdt, har afvist disse påstande.



PWC's retsmedicinske rapport har også rødflagget transaktioner mellem Cox & Kings og dets datterselskab Ezeego One Travel and Tours Ltd. Blandt andet har rapporten rejst spørgsmål om en overførsel af Rs 796 crore fra Cox & Kings til Ezeego One via et kreditkort af en offentlig bank ejet af en medarbejder i Cox & Kings mellem april 2014 og marts 2018. Begrundelsen for disse betalinger er ikke kendt eller forklaret, sagde revisionsrapporten.

Revisionsrapporten sagde, at Cox & Kings (IRP) insolvensopløsningsprofessionel, udpeget af National Company Law Tribunal (NCLT), har sendt inddrivelsesmeddelelser til 57 debitorer i virksomheden, der skylder 1.775 cr. Ud af disse er meddelelser til 11 debitorer, herunder to tilknyttet promotorer og medarbejdere hos Cox & Kings, der skylder 479 crore kroner blevet returneret uden levering, mens fire debitorer har nægtet ansvar og fire andre har bedt om flere dokumenter fra IRP.

Kerkar har nægtet forseelse og sagde, at han har registreret 2 FIR'er som klager hos EOW, og ED har åbnet en sag for at finde den reelle modtager af dette bedrageri.



Det er klart, at jeg er overbevist om, at deres undersøgelse vil afsløre, hvem den reelle modtager af omdirigering af disse midler samt hvem der har svarte aktiver på grund af svigagtig brug af midler, sagde Kerkar.

I april,Indian Expressi en række historier rapporteret om, at en retsmedicinsk revision fandt ud af, at rejsen foretog transaktioner med nærtstående parter til en værdi af 21.000 crore over fire år (2015-2019) for at hæfte midler. Det fandt også ud af, at Cox & Kings havde forfalsket optegnelser, reserveret et salg til en værdi af Rs 9.000 til over 160 kunder, der er falske eller ikke eksisterer, og har opblæst bankbalancer.