Brookfield REIT abonnerede over 15% på den første dag: Alt hvad du behøver at vide

Brookfield REIT IPO-abonnementsstatus: Det første offentlige udbud (IPO) af Brookfield Indias Real Estate Investment Trust (REIT) har et kursinterval på Rs 274-275 pr. Aktie og vil være åbent for tegning i løbet af 3-5. Februar 2021. Emissionen fik 15,09 procent tilmeldt den første dag.

brookfield reit, brookfield reit ipo, brookfield indien fast ejendomBrookfield REIT, landets kun 100 procent institutionelt administrerede offentlige erhvervsejendomme. Det tilbyder 14 millioner kvadratfod af sin kommercielle portefølje i REIT. (Repræsentativt billede)

Det første offentlige udbud (IPO) af investeringsselskabet Brookfield Indias Real Estate Investment Trust (REIT) åbnede for tegning tidligere i dag. Indtil videre blev problemet tegnet15,09 procentved udgangen af ​​den første buddag.



Det modtog et krav om1,15,12,600 aktierpå begge børser mod 7,62,78,200 aktier på tilbud,datafra NSE viste.

Brookfield REIT vil være tilgængelig for abonnement frem til fredag ​​den 5. februar 2021, og prisbåndet på det offentlige erhvervsejendomsvogn er blevet fastsat tilRs 274-275pr. aktie. Det offentlige emne forventes at indbringe op til 3.800 crore.



Investorer, der ønsker at tegne sig til Brookfield REIT IPO, kan byde på en masse200 enheder og 200 enheder derefter. På det øvre prisbånd vil de beskære 55.000 Rs for at få et enkelt parti Brookfield REIT. Aktierne vil blive noteret på både BSE samt National Stock Exchange (NSE).

Topnyheder lige nu Klik her for mere



Dette bliver den femte børsnotering i 2021 efter Indian Railway Finance Corporation (IRFC), Indigo Paints, Home First Finance Company og Stove Kraft.

Brookfield REIT vil være den tredje børsnoterede trust i Indien, hvis det er vellykket tegnet. Den første Embassy Office Parks REIT, støttet af Blackstone og Embassy group, blev noteret i april 2019 efter at have hævet 4.750 crore. Mindspace Business Parks REIT, der ejes af K Raheja og Blackstone, blev noteret i august sidste år midt i COVID-19-pandemien efter at have hævet 4500 cr.

Brookfield REIT -spørgsmålet kan kun anvendes via ASBA.



Inden kursen i børsnoteringen indsamlede Brookfield REIT tirsdag Rs 1.710 crore fra ankerinvestorer. I en lovgivningsmæssig ansøgning oplyste Brookfield REIT, at under anker investorer andel i den offentlige udstedelse 62.180.800 enheder er tegnet til en budpris på Rs 275 pr. Enhed. Det beløber sig til cirka 1.710 millioner kroner.

De globale koordinatorer og bogledende leadchefer til Brookfield REIT -spørgsmålet er Morgan Stanley India Company, BofA Securities India, Citigroup Global Markets India og HSBC Securities and Capital Markets (Indien).

Indenlandske bogdrevne ledere af spørgsmålet er Ambit, Axis Capital, IIFL Securities, JM Financial, JP Morgan India, Kotak Mahindra Capital Company og SBI Capital Markets.



Link Intime India er registrator til problemet.

Nettoprovenuet fra emissionen vil blive brugt til delvis eller fuld forudbetaling eller planlagt tilbagebetaling af den eksisterende gæld for aktiv SPV'er (special purpose vehicles).



Brookfield REIT, landets kun 100 procent institutionelt administrerede offentlige erhvervsejendomme. Det tilbyder 14 millioner kvadratfod af sin kommercielle portefølje i REIT.

REIT, et populært instrument globalt, blev introduceret i Indien for et par år siden, der havde til formål at tiltrække investeringer i ejendomsbranchen ved at tjene penge på huslejeafgivende aktiver. Det hjælper med at låse op for den enorme værdi af ejendomsaktiver og muliggøre detaildeltagelse.



Brookfield REITs -tilbud er en god indikator på den stærke fremtid, erhvervsejendomme har i Indien. Efter den vellykkede notering af Ambassade og Mindspace REIT'er rider dette højt på investorernes tillid på lang sigt. REIT'er vil hjælpe med at rejse kapital og forbedre fondsstrømmene til sektoren samt give mulighed for større deltagelse fra detailinvestorer i aktivklassen. Det kommercielle kontorlokalsegment er vokset fra styrke til styrke i løbet af de sidste par år med vedvarende vækst i huslejer på tværs af førsteklasses forretningsområder. Vi forventer, at dette momentum genvinder i den nærmeste fremtid, hvilket vil tilskynde flere deltagere til at komme ind på REITs -markedet, sagde Tushar Rane, administrerende direktør - Capital Markets (Core Assets) hos Knight Frank India.

Reliance Securities i sin børsnotering har anbefalet et Abonner på tilbuddet, mens Angel Broking har givet en neutral rating.

Især skal REIT'er ses i pengestrømsperspektivet, og BIRET genererede kumulativt 11,4 mia. FCF til og med FY18-1HFY21. I betragtning af en væsentlig reduktion i gældsniveau efter fundraising forventer vi, at besparelser på finansieringsomkostninger skulle hjælpe virksomheden med at generere positive nettodistribuerbare pengestrømme (NDCF) fra og med FY22E. NAV pr. Enhed på 1HFY21 anslås dog til 311 Rs (13 procent præmie fra emissionskurs). Virksomheden forventer endvidere, at NDCF svarer til 6,6 mia. Rs og 7 mia. Rs i henholdsvis FY22E og FY23E, der giver et udbytte på ~ 8 pct. Derfor anbefaler vi ABONNERET ud fra et langsigtet perspektiv, siger Reliance Securities i sit forskningsnotat.

Angel Broking sagde i sin rapport, at selvom REIT har lidt tab i FY20 og ikke har udbetalt noget udbytte, forventer de at betale et udbytte på 7,5% i FY23, som vi mener er aggressivt og kan være svært at opnå. Efter børsnoteringen vil der også være en gældsnedsættelse på ~ 75 3.575 crore for virksomheden, hvilket vil nedbringe den samlede gæld. På grund af den nuværende usikkerhed omkring Covid-19 og spredning af arbejde hjemmefra forventer vi, at efterspørgslen efter erhvervsejendomme dæmpes. I betragtning af usikkerheden, svage finansielle poster og høj gæld på bog, vil vi anbefale en neutral vurdering af spørgsmålet.