Barbeque Nation IPO åbner i dag: Alt hvad du behøver at vide

Barbeque Nation-børsnotering: Det initialt offentlige udbud (IPO) på 453 crore til rådighed for Barbeque-Nation Hospitality vil være tilgængeligt for tegning fra den 24.-26. Marts 2021. Det har et kursinterval på Rs 498-500 pr. Aktie.

Barbeque Nation IPO, Barbeque Nation, Barbeque Nation IPO prisbånd, Barbeque Nation IPO datoBilledkilde: Facebook/Barbeque Nation

Børsnationens børsnotering:Det første offentlige udbud (IPO) af Grill-Nation-gæstfrihed åbnet for abonnement tidligere på dagen og vil være tilgængelig for abonnement indtilFredag ​​den 26. marts 2021. Børsnoteringen har et prisbånd påRs 498-500 pr. Aktie.



Forud for sin børsnotering på Rs 453 crore hævede Barbeque Nation næsten 203 crore (Rs 2,02,89,30,500.00) fra 21 ankerinvestorer i stedet for 40.57.861 aktier til 500 Rs hver,datafra børser viste.

Ankerinvestorerne omfatter blandt andet Goldman Sachs India, Fidelity Investment Trust, ICICI Prudential Mutual Fund og HDFC Life Insurance Company.



Topnyheder lige nu Klik her for mere

Barbeque-Nation Hospitality er et afslappet spisekædefirma, der bakkes op af private equity-investor CX Partners og es-investor Rakesh Jhunjhunwala's firma Alchemy Capital.



Barbeque Nation's børsnotering består af en ny udstedelse af aktier til en værdi af 180 millioner kroner og et tilbud om salg (OFS) på 54.57.470 aktier. Provenuet af emissionen vil blive brugt til at finansiere virksomhedens anlægsudgifter til udvidelse og åbning af nye restauranter, forudbetaling eller tilbagebetaling af visse lån og til generelle virksomhedsformål.

OFS -ruten omfatter salg af 10,18,288 aktier af Sayaji Housekeeping Services (SHKSL), 3,39,430 aktier af Azhar Dhanani, 3,39,430 aktier af Sadiya Dhanani, 3,39,430 aktier af Sanya Dhanani, 33,23,106 aktier af Tamara Private Limited (TPL), 71.186 aktier fra AAJV Investment Trust (AAJVIT) og 26.600 aktier fra Menu Private Limited (MPL), viste dataene om prospektet om rød sild, der var tilgængelig på National Stock Exchange (NSE).



Investorer, der ønsker at abonnere på Barbeque Nation IPO kan byde på masser af30 aktierog multipla deraf. På det øvre prisbånd bliver de nødt til at betale 15.000 Rs ud for at få en enkelt portion grill-nation-gæstfrihed. Aktierne vil blive noteret på både BSE og National Stock Exchange (NSE).

Barbeque Nation Hospitality havdeindgivet foreløbige papireri februar sidste år, modtog Sebis godkendelse i juli 2020 til at udnytte børsnoteringen.

Fra december 2020 drev Barbeque Nation Hospitality 147 forretninger i hele Indien og seks forretninger i tre lande - UAE, Oman og Malaysia.



Axis Capital, IIFL Securities, Ambit Capital og SBI Capital Markets er bogen, der kører lead managers til børsnoteringen, mens Link Intime India er registrator af problemet.

De fleste forskergrupper ved forskellige mæglerfirmaer har ikke bedømt spørgsmålet, men Prabhudas Lilladher i sin notering har anbefalet at abonnere på tilbuddet. YES Securities på den anden side har anbefalet at undgå børsnotering.



Prabhudas Lilladher sagde i sin børsnotering: Vi tildeler Abonnementsklassifikation til børsnationens børsnotering (notering af gevinster), en af ​​de hurtigst voksende Casual Dining Restaurant -kæder i Indien. Virksomheden har flere væksthåndtag såsom 1) Kæmpe ekspansionsomfang givet lav penetration 2) Udvidelse af leveringsvirksomhed, der allerede er vokset fra 3 procent af indtægterne før covid til 15 procent af indtægterne i Nov20. 3) Stærkt værdiproposition med nichepositionering i segmentet afslappet spisning med høj vækst. Negativ arbejdskapital og 3,3 mia.Rs finansiering (inklusive før børsnotering) lover godt for en vending og stabil vækst med en anslået 20 restauranttilvækst/år.

Det bemærkede endvidere, at dog lille skalerbarhed af internationale operationer (6 butikker) og ikke så imponerende track record for promotorgruppen i opskalering af Sayaji Hotels (tab i 5 ud af de sidste 10 år), promotor -tilsagn (Rs246mn), insolvensbehandling og OFS af promotorer i børsnotering (2,03 mio. aktier), fortjen forsigtighed. Vi mener, at virksomheden er værdiansat billigt til 1,4x FY23 EV/salg, men lageret på ~ 46xFY23EPS tilbyder begrænset opadrettede sider. Selvom vi forventer rimelige noteringsgevinster givet IPO-eufori på markederne, skal den operationelle levering forbedres betydeligt for enhver seriøs revurdering på lang sigt.

JA Værdipapirer i sin børsnotering sagde, at virksomheden sigter mod en markedsværdi på 18,8 mia. Rs efter udstedelse, hvilket svarer til 12,2x FY20 EV/EBITDA og 2,2x P/S, hvilket er betydeligt mindre end QSR-jævnaldrende som Westlife og Burger King. Men i betragtning af den meget kapitalintensive og mere flygtige spisemodel, mener vi, at rabatten er berettiget. I betragtning af den nylige tildeling før IPO i december og januar blev udført til 50 procent mindre end børsnoteringsprisen, og COVID-bekymringerne igen er kommet tilbage, hvilket ville være en nærvind på kort sigt for pladsen, ser priserne på den højere side uden at meget tilbage på bordet for investorer. Vi bemærker også, at tidligere fundraises i 2018 er sket til en meget højere pris, men fundamentals er blevet forværret siden. På trods af en stærk vækstudsigt for pladsen (18 procent forventet branchens CAGR) og stærk brand equity for virksomheden, som skulle hjælpe med at få markedsandele, vil vi råde dig til at undgå børsnotering og afvente bedre adgangsmuligheder efter notering.